新加坡资产管理行业细分详解

新加坡的资产管理行业近年来呈现出显著的增长趋势，根据新加坡金融管理局（MAS）发布的《2021年新加坡资产管理调查》报告，2021年新加坡的资产管理规模（AUM）达到了54,000亿新元，同比增长16.4%。这一增长不仅反映了新加坡作为全球资本进出东南亚地区的重要门户地位，也体现了其在吸引国际和区域资金流入方面的卓越能力。

新加坡资产管理行业的细分可以从多个维度进行，包括投资类型、资金来源和投资地域等。

按投资类型细分

新加坡的资产管理行业涵盖了多种投资类型，主要包括传统资产和另类资产两大类。

1. 传统资产

• 股票：包括在新加坡证券交易所上市的股票以及国际市场上的股票投资。

• 固定收益产品：如政府债券、企业债券和其他固定收益证券。

• 货币市场工具：短期的高流动性金融工具，如国库券和商业票据。

2. 另类资产

• 私募股权：对未公开上市的公司进行的投资，通常涉及购买公司的股份或参与公司重组。

• 风险资本与创投：专注于初创企业和高成长性企业的股权投资，以期获得高回报。

• 对冲基金：通过多种策略（如套利、卖空等）来对冲市场风险并追求绝对回报的投资基金。

• 房地产基金：投资于商业地产、住宅地产和其他房地产相关资产的基金。

• 基础设施基金：投资于基础设施项目的基金，如交通、能源和公共设施等。

按资金来源细分

新加坡的资产管理行业资金来源广泛，主要包括本地资金和国际资金两大类。

• 本地资金：来自新加坡本地投资者的资金，包括个人、家庭办公室和企业等。

• 国际资金：来自新加坡以外的投资者的资金，包括北美、欧洲、亚洲其他地区以及其他地区的投资者。

3. 全权委托管理（Discretionary Management）
全权委托管理是指资产管理公司可以自主决定投资策略和资产配置的一种管理模式。这种模式在新加坡的资产管理行业中占据主导地位，2021年占比达到52%。

4. 授权集体投资计划（CIS）
CIS是一种允许小额投资者通过集体投资的方式参与专业管理的投资组合的产品。2021年，新加坡的CIS规模为830亿美元，五年复合年增长率为10%。

5. 可变资本公司（VCC）
VCC是新加坡推出的一种灵活的企业结构，专为投资基金而设。自2021年1月推出以来，已有超过120家公司注册成立VCC。

按投资地域细分

新加坡的资产管理行业在全球范围内进行投资布局，但主要集中在亚太地区。

• 亚太地区：占新加坡管理资产的90%，其中东南亚地区占45%，除新加坡外的亚太地区占21%，北美和欧洲分别占16%和21%。

• 东南亚地区：是新加坡资产管理行业的主要投资目的地，占投资亚太市场的37%。

新加坡的资产管理行业在过去几年中保持了快速增长的态势，其细分行业在传统资产和另类资产领域均表现出色。未来，随着全球经济的复苏和新加坡金融市场的不断发展，预计新加坡的资产管理行业将继续保持增长势头，并在更多新兴领域取得突破。