新加坡电力供应行业市场深度调研及预测浅析

新加坡电力供应行业市场深度调研及预测浅析

1. 新加坡电力市场面临的挑战

2023年7月31日，EMA发布了两份重要公告，一份是《强化对电力零售商的监管制度》，另一份则是《对新建600MW燃气联合循环电站的公开方案征集》。这两份公告都是EMA2022年10月发布的《增强电力部门的安全性和灵活性》系列政策中的具体举措，反映出新加坡自2001年开始推行电力领域“去管制化”改革至今，在批发市场和零售市场都遇到了难以解决的新问题和新挑战。

2023年以来，新加坡能源市场监管局（Energy Market Authority，简称EMA）围绕电力市场，出台了多项应急管制政策。本文通过梳理新加坡电力市场当前面临的诸多挑战，回顾其发展历程，从更长的时间跨度和更广泛的产业发展范围以及技术变革的角度，去理解新加坡电力市场的独特性，粗浅勾勒新加坡能源转型的整体思路，探讨当地电力行业如何结合“有效市场”和“有为政府”两方面的力量应对挑战，争取有计划有谋略地达成可负担、可持续发展的中长期能源政策目标。

新加坡电力市场从2003年开始正式运行，截至2023年正好二十年。在市场发展早期，主要政策特征是对原有相对封闭、一体化的电力体系推行“去管制化”，以实现监管者的目标，包括：通过开放来吸引更多私营资本投资，通过市场竞争加速高效发电机组的更新换代，通过放开售电侧允许消费者获得更高性价比的选择等。在相当长的时间里，新加坡很大程度上实现了既定目标，并以建成东南亚“最高的市场化程度”和“最可靠”的电力体系为荣。近三年来，新加坡政府顺应能源转型的全球化趋势，开始推行电力领域“去碳化”的长期政策，新冠疫情后期叠加俄乌冲突引起的全球能源价格上涨，给高度依赖外部一次能源的新加坡电力市场带来重大影响。这些新的外部环境、新的政策，以及电力投资内在的周期性都使得当前监管者面对很多新挑战。批发市场电价保持高位，异常波动频发新加坡的电力负荷近年整体呈现缓慢增长的趋势。EMA根据新加坡的经济发展规划，预测未来的电力负荷仍将持续增长，在先进制造业、数字经济等电力负荷密集型行业的推动下，预计新加坡的峰值用电负荷将保持3.4%至6.5%的年均复合增长率。受国际市场天然气价格上涨影响，新加坡电力市场统一电价（USEP）2022年均价达到292新元/MWh，较前两年显著提高，随着进口发电燃料成本的回调，电价呈现稳步回落的趋势，但随着负荷增长再次大幅上涨，期间电力现货市场的价格异常波动频发。电价除了受燃料成本因素影响外，由发电机组充裕度不足引起的价格波动性加剧，特别是超高现货电价频繁出现，让监管者不得不出台临时政策进行干预。EMA在2023年7月1日开始对电力批发市场实施“临时价格上限（Temporary Price Cap）”政策，根据行业反馈，EMA将“临时价格上限”设定为现行电力生产长期边际成本的三倍。系统灵活性需求不断上升初级备用（Primary Reserve）、应急备用（Contingency Reserve）和调频（Regulation）等服务于系统稳定性和灵活性的辅助服务成本都大幅上升。需求侧响应的调用量（DR curtailment）也同比上升。为此，EMA也积极促成在2022年投运了200MW/285MWh的电化学储能电站，其定位主要是提供电力系统稳定运行所需的灵活性资源。进口电力开始试点，但可靠性仍待验证2022年6月开始，在老挝-泰国-马来西亚-新加坡电力一体化（Lao-Thailand-Malaysia-Singapore PIP）合作框架下，新加坡开始正式从老挝进口100MW的水电，并成为EMA独立统计的一类电力来源。根据新加坡能源市场公司（Energy Market Company，简称EMC）的数据，其在2022年的容量利用系数约22%，仅运行半年就显著提高了新加坡可再生能源占比。2023年第一季度，进口电力的容量利用系数进一步提高到了约40%。考虑到这仅是试点阶段，虽然电量绝对值不大，但增长潜力可期。不过，进口电力的规模月度差异较大(如图2)，例如2023年4至6月期间，进口电力趋于零。这反映出进口电力的可靠性仍待更有力的机制去保障，也需要更长的时间来验证。新增机组持续不均衡，可控发电机组容量日益不足从2015年开始，新加坡市场就没有新增燃气机组（包括CCGT和OC），燃煤机组逐步退役，同期发电侧主要增量是屋顶或漂浮光伏，以及垃圾发电机组。新加坡光伏装机（主要是屋顶光伏和水库漂浮光伏）等间歇性电源稳步增长，但其可控电源（特别是燃气发电机组）的供给却在持续下降。与之对应的是系统发电机组备用率（Supply Cushion）日益下降，2022年平均发电机组备用率下降了7.7%至14.5%，为近二十年的最低值。2023年5月，炎热天气使得新加坡的电力负荷峰值达到了7.9GW的新高，而同期的燃气联合循环电站装机容量仅9.4GW。这是系统稳定性和可靠性裕度不足在指标上的体现，它反映了系统应对突发情况的能力日益不足，电力系统可能面临供应短缺和不稳定的风险。对市场最直观的影响就是当前的新加坡电力系统容易因运行中不可避免的波动进入“高风险运行状态”甚至“紧急运行状态”，进而危及整个电网的稳定，这期间往往会启动需求侧响应并出现日内现货极端价格。发电机组充裕性不足的问题让监管者和电网运行者担忧，监管者EMA不得不出台临时政策干预市场，对电力市场实施“临时价格上限（Price Cap）”。2023年4月10日，EMA发布公告正式启动了一个公开意见征询，这是启动公开征询“确保足够发电能力的方案（Request for Proposal，RFP）”的前序流程，EMA的最终目的是通过这些举措促进私人资本及时在本地投资发电机组，满足五年后电力系统所需的发电机组资源。2023年5月19日，EMA宣布自筹资金建设2台340MW简单循环的燃气机组，增加电网运行可靠性。

2. 新加坡电力市场发展脉络

新加坡一直是国际投资热土，即便是在新冠疫情和俄乌冲突的影响下，新加坡的GDP仍在大量投资的带动下获得高速增长。新加坡发电行业既有如Tuas，YTL Sereya等大型外资集团，也有国资控股的Keppel和Sempcorp等本地集团，为何发电领域还面临日益严重的结构性投资不足？EMA对私营发电企业不主动进行长期投资，有两点解释：一是能源转型带来的不确定性，二是对目前投资燃气机组可能出现资产搁浅的担忧，但更深入的原因必须从历史发展的角度来认识。

1995年，新加坡政府启动了对原发输配售一体化电力体系的改革。1998年成立了过渡性质的新加坡电力联营体（Singapore Electricity Pool，SEP）。2003年开始建立并运营专...